我画地为牢：皮衣教黄的罪与罚

大清洗：摇摆中的华人、AI 和黄仁勋

有一种胜利叫撤退，有一种失败叫占领。

英伟达乘 GPU 风扇转动而起，但黄仁勋随煽风点火而下，纽约时报的一声炮响，全球 AI 的顶级风向标吹响蓝色号角。

不过这一切都和老黄无关了，细细想来，没有成为 AI 泡沫的终结者，究竟是以身入局的惊险逃顶，还是请君入瓮的开胃小菜，是非功败留待后人评说。

尽管 88% 的员工希望其留任，临时 CEO 财务出身难堪大任，但政治恩主特朗普已经平静接受现实，麾下的司法部也开展反垄断调查，跛脚鸭独木难撑。

但有一点可以确认，属于黄仁勋的英伟达时代至此告终。

也许，只有时代中的黄仁勋，没有所谓的黄仁勋时代。

小可入狱，大可出局

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A Legend replaces a Legend!

选举是愚人的游戏。

2008 年，第一位非裔总统入主白宫，人们乐观地相信，美国能挺过金融危机。

但国宝银行只是纽约唐人街的一家小型华人银行，却遭遇无妄之灾。它是唯一被调查的「次贷危机」相关银行。是的，被起诉的不是高盛、摩根，而是一家信用社级别的华人银行。

2026 年，在大洋两岸的 AI 浪潮之巅艰难起舞的英伟达，不得不以极不体面的方式，罢免一位任职 33 年、同时也是公司创始人的 CEO，只因他没有支持上一轮选举的失败者。

不热衷政治但倾向民主党，是 2016 年前西海岸科技企业的主流选择，但彼得·蒂尔代表的硅谷右翼改变了一切，你无法选择两党，必须在其中择一事主。

2024 年大选前贝佐斯、小扎临门一脚讨好特朗普有多狼狈，现在的黄仁勋、马斯克遭遇的反噬就会有过之而无不及。

细细的蓝线轻松割破现任总统的喉咙，还渴望如复仇版砍下失意者的头颅，很难说这是经济学人代表的意识形态偏见，还是隐藏在其中的种族主义作祟。

图片说明：人头滚滚

图片来源：@TheEconomist

如果是惩罚竞争对手，黄仁勋至少身负三宗罪：

① Anthropic 上市在即，东大的开源模型借“美国芯片”加速的路径必须斩断；黄乐的价值，在于以戏剧化方式集齐安全叙事的所有要素；

②数据中心要搞，但政治上的噪音必须由共和党发出，黄仁勋的价值在于结束中期选举以来数据中心的泛政治化，让数据中心安静运行；

③个人绯闻式打法，DEI 返潮下的零秒启动，在舆论上先批倒批臭，最终将科技企业重新纳入 2016 年前的轨道。

可以大胆预言一下，黄仁勋的肤色适合被献祭，马斯克的人脉适合被收服，正反相合，一派繁荣景象。

图片说明：保鲜期只有两年

图片来源：@zuoyeweb3

在 2024 年以前，英伟达这家企业的员工还是民主党的拥趸，但 2025 年以来，黄仁勋和特朗普越走越近，“美国的独特优势就在于特朗普总统”。

甚至，游说远胜于捐赠，这本身就是一种信号——谁在中央支持谁，但在政治极化的当下，忠诚不绝对，就是绝对不忠诚。

思危思退思变，政治风向不适合长期坚守，CUDA 可以多年布局，但是 B300/H200/A200 迭代逐年加快。

从宏观视角而言，经济周期就是一场技术崩盘的金融泡沫。

没有人知道 AI 会不会走向泡沫。黄仁勋跟东大打交道，始终在商言商。大洋这头却是最大的外部变量，持续冲击美国的 AI 叙事；没有人知道对岸还藏着什么。

无论是延缓泡沫，还是主动将其刺破，都不能再让英伟达一家独大；必须引入职业经理人充当政治代言人，必要时提前引爆，让雷炸在特朗普任上。

AMD 和英特尔等 AI 硬件都在华人手中，美国经济的完美替罪羊还有很多，一如以色列作为政治上的占位符，WASP 让犹太人和华人互相内战，他们看似是看客，实则是永远的主人。

一位传奇不会被另一位传奇替代，皮衣不皱，只是逐渐褪色。

让想象力夺权

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Live by the sword, die by the sword.

1968 年，面对晚到两年的东方季候风，巴黎的学生们日益愤怒，希望砸碎一个旧世界，然后创造一个永恒的新世界。

无限度追求新事物，催生无限制的狂想，一切都随荷尔蒙走向虚无主义，旧世界没有被纲领、制度或主义取代。

但现实是物质的，沉默的大多数用选票把戴高乐请回，相比于华人同行或马斯克们，英伟达适合爆破。

图片说明：3% 的阿琉克斯之踵

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美国科技企业创始人们，既渴望资本市场，又担心失去权力，「同股不同权」制度应运而生，但英伟达成立得太早了，或者说黄仁勋尝试用华人社会的信义取代资本主义的产权。

马斯克拥有 SpaceX 绝对的控制权，谷歌属于佩奇和布林的双人舞，但黄仁勋依靠的是董事会的绝对支持，即 6/11 简单多数就可以不支持。

如果再有人说多签钱包不安全，那你就告诉他 4 万亿刀的英伟达也没好到哪去。

单点危机固然可怕，群体盲从更不理性，外人不会保卫你的心血，他只在乎自己的 Title 和股票。

在狂热和激情过后，法国并未彻底稳定下来，街头抗议顽强坚持数十年，无论左翼、右翼或中间派。

他们，即知识分子们看穿了选举的轮换游戏，思考如何战胜资本和权力，如何控制资本和权力，成为二战后、冷战中的知识分子必修课。

从索罗斯继承波普尔的开放社会理念，到里根研发出苏联笑话精品集，最终奥巴马集百家之长推出多元化大杀器。

年轻人永远愤怒，舆论界永远高亢。

一切都只是巧合而已，纽约时报在 10.29 号发文，当时并未引发滔天声浪，直至 10.6 号 FT 的报道，海啸至此升起，中间不过是共和党失去了中期选举的一周。

人间换了颜色，AI 换了老板。

FTX 的崩塌源于 CoinDesk 一份报告，黄仁勋的倒台始于 NYT 的一份报道，终结于董事会的一纸声明。

当你为黄仁勋辩护时，你甚至找不到竞争对手。即使是 A\ 出手，操盘的也是多位普利策奖得主；即使是民主党动手，国家安全大义也无法反驳。

甚至该庆幸这是 2026 年，没有很多人像拜登时期一样聚焦于性别议题。

图片说明：大义之下

图片来源：@semafor

拔剑四顾心茫然，但又能具体针对谁呢？

甚至民主党根本没有总代表，币安被黑可以怪鑫将军，但是美国总统还是共和党人，民主党全国委员会也只是选举机构。

既无法辩护，也没有敌人，拥有 𝕏 的马斯克也只能声援，但特朗普也无法拯救一家企业的 CEO，国家机器还要开展调查。

所有人都在局中，必须出演自己的角色，吃瓜群众也是 Play 的一环。

旧世界在你身后

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击打牧人， 羊就分散。

经济上的大清洗还在进行，政治上国防部长赫格赛斯成为新标的，总要有人为伊朗战争失败负责，特朗普已经是可悲的落魄老翁。

而黄仁勋恰恰要为胜利负责，美国人认为，大洋两岸比拼 AI 芯片，自家占尽上风，但总有人要为东大那批大模型的崛起负责，梁子无法被选中，O 社被 A÷ 打得节节败退，绝对领先的英伟达反而最容易下手，还不会损伤现有优势。

因为我站在道德高地，所以我可以降低底线。

内部清洗在欧美属于千年优良传统，从宗教裁判所到 3K 党，内核如出一辙，甚至在长期的磨练中，欧洲长期为美国树立行业原则。

美国在政治上包养欧洲，但从价值观输出角度，欧洲至今仍是美国的精神严父。

面对二战后崛起的跨国科技企业，民族国家既需要控制其羽翼，又需要与其合谋瓜分世界，早期的反垄断措施愈发不适应现实情况——拆解自家的优势企业，后果是域外国家的做大做强。

图片说明：罚款无法培育出竞争力

图片来源：@zuoyeweb3

市场竞争结束后，企业要坐拥垄断租金，往往得与政治深度绑定。

自 AT&T 献祭贝尔实验室后，反垄断基本只被当作约束手段，很少真正执行；欧盟罚金起着包税制的作用，既不能扶持本地企业，也不能阻击外国企业，唯一作用是养活庞大的官僚系统。

然后是 ESG 等评级手段，GDPR 等合规措施深入各国企业，反而能让各大企业落实合规标准，大洋两岸都一样，精神合规就是合欧盟的规。

最终，老美卖芯片，欧洲卖奢侈品，东大白菜价卖大模型。

人离乡贱，当华人集体在美国卖芯片，贵贱有别，政治以舆论为代理人便可拿走一切。

图片说明：做空早就开始

图片来源：@WSJ

这绝非危言耸听，早在 2024 年白宫已经注意到黄乐，早在半年前已经有人公开发布做空英伟达报告，但这些都只是一周迷你剧的抓马桥段。

有形的大手会让你憎恶，但接下来会是无形的大手的主场，唯一的问题是，意识形态的狂人，真的有能力运营高技术行业吗？

OpenAI 的 Sam Altman 相信 AI，但是达里奥早在失去睾丸前，就已经在百度完成 Scaling Law 悟道，接下来的超越只是漫长剧情的必然结局。

黄仁勋完成了自己的使命，但整个 AI 行业，甚至是华人在美国的境遇不会转好，因为系统不再奖励正确，只奖励政治正确。

如果东大的 AI 做得好，那就是美国华人对封禁落实不到位；如果美国 AI 做不好，那就是美国华人对美国的智力贡献有所保留。

如果美国做好了 AI 呢？

那可是美国人带领的最强芯片公司。

从王安电脑到黄仁勋 GPU，无非大号的洗衣房和按摩店。

结语

不是因为人们发明了科学，他们才停止猎杀女巫，而是因为他们不再猎杀女巫，才发明了科学。

在 FTX 崩溃时，SBF 最终放弃抵抗，转身打起游戏，大概率用的就是英伟达 GeForce 系列。

我们很难得知，从 10.8 到 10.12 的四天里，老黄经历了怎样的心路历程，又有没有想起显卡挖矿的往事。那是币圈对黄仁勋最早的集体记忆。

2013 年的小米发布会，黄仁勋能和雷军同台，兴奋不已，2019 年的 PoW ETH，臭打游戏的频遭劫难，矿潮起落下，老黄终于找到了第二增长曲线。

然后是 2022 年起飞的 AI 大模型，英伟达坚持多年后迎来命中注定，没想到结局是替罪羊一只。