VC 说｜币安遭遇黑客攻击、1kx 梳理加密行业收入版图、Galaxy 判断比特币已近底部...

📖 加密 VC 说【11/1 目录】

💬 一、加密 VC 们在谈论些什么？

话题 1：币安被盗（Dragonfly/Syncracy Capital/DeFiance Capital/HashKey Capital/Amber Group）

话题 2：Hyperliquid 进入美国市场?（Syncracy Capital/Delphi Ventures）

💡 二、加密 VC 们近期发表什么研究产出？

1️⃣ 谁在真正赚钱？加密行业的收入版图正在重塑（1kx）

2️⃣ KBW 与 2049 之后：加密退潮，谁还在建设？（IOSG Ventures）

3️⃣ 比特币底部已现？从 50 周均线到机构持仓的四重验证（Galaxy）

📢 三、一级市场重要融资一览（10/19-10/25）

过去一周公开的融资事件共 15 起，融资金额超 1 亿美元（Meow/Erebor/Mural/Dataline/Orochi Network/HoneyB/VerityAI/X Pay/Hylo/Peso/Lighthouse/RedotPay/Zeal Wallet/Zodia Custody/GMO-Z.com）

1/ 加密 VC 们在谈论些什么？

话题 1：币安被盗

背景：币安遭遇大规模黑客攻击，损失金额超过 60 亿美元，这一事件将如何影响市场情绪与行业格局？

Haseeb Qureshi（Dragonfly）：今天早上回想了一下，这次黑客攻击事件给人的感觉，与当年 FTX 事件截然不同。

市场跌幅仅为几个百分点。市场表现得异常冷静，甚至在宏观环境一片惨淡的情况下，仍有买盘趁低吸纳；资金外流的情况也相当有限。受直接影响的各类山寨币表现依然坚挺，因为市场已将「币安会全额回购」这一预期纳入了定价考量。

此次黑客攻击造成的损失略超 60 亿美元，从金额上看，仅比 FTX 事件留下的资金缺口少了 25%。但由于市场对币安的商业实力充满信心，整个行业迅速团结起来，积极采取行动相互保护；市场最终给出的反应是：没关系，一切都会好起来的。

我们的行业已经走向成熟。

这真是一件好事。【原文为英文】（来源）

Ryan Watkins（Syncracy Capital）：没想到币安遭黑客攻击竟成了此次回调的高潮，但事实确实如此。在一连串利空消息的冲击下，市场中的大量泡沫已被挤出；与此同时，在这一片跌势中，优质资产再次领涨。

随着市场消化黑客攻击事件以及宏观不确定性的加剧，未来几周市场波动可能会进一步加大。

但种种迹象表明，这更像是一次必要的「重置」。正是我所期待的，发生在我认为仍处于早期阶段的牛市之中的那种调整。【原文为英文】（来源）

Arthur（DeFiance Capital）：尽管发生了币安遭黑客攻击事件，但我预计，近期美国科技股及 AI 相关股票表现不佳，将成为未来 6 个月加密货币市场表现的一大强劲助力。

许多此前已将资金撤出加密市场的「原生」参与者，将会重新入场，将资金重新配置到更为熟悉的资产类别中；而不是继续充当传统金融市场中快钱的接盘方。【原文为英文】（来源）

Rui（HashKey Capital）：我相信币安没什么窟窿，被 SEC 搞了那么多年，要有问题就早是问题了。但任何一个公司少了 60 亿美元都不是小事…并且这个事件会带来一部分资金流出。

好消息是币安的合规化进展不错，如果美国的监管出手，那么会对后来者得以震慑。银行体系那么多漏洞，最终都得靠国家强权维护。（来源）

Lao Bai（Amber Group）：大清早一睁眼先愣了一下，宇宙所也被盗了？？以为上次 Bybit 那 15 亿已经是极限了，没想到这一波来个更狠的，56 亿。好在 USDT+USDC 冻了 40%，这时候体现出一定程度的中心化还是有好处的/

之前挂了些 UNI、NEAR、MET 的单正好成交，比扎针高点，安心持有完事儿。顺手抄了点 $72的 INTC，这价格满意了。（来源）

话题 2：Hyperliquid 进入美国市场?

背景：纽交所母公司洲际交易所（ICE）与 Trade.xyz 达成合作，计划基于 Hyperliquid 构建新的永续合约交易市场。