美股日报：科技股再遭抛售，纳指跌1.07%；Marvell千亿美元并购加剧AI担忧

11月2日美股走势分化：纳指收跌1.07%至25,164.36，费城半导体指数跌3.37%至10,328.33；道指上涨0.41%至51,983.98，等权标普上涨0.77%。市场抛售AI与半导体权重股，资金则转向部分防御和价值板块，反映投资者重新评估AI资本开支的回报周期。

Marvell宣布以全股票方式收购光通信厂商Lumentum，交易对价为1,150亿美元。消息公布当日，Marvell股价下跌12.72%，Lumentum下跌18.59%。市场担忧AI支出回报之际，这笔大型换股交易引发对融资摊薄和收购定价的质疑。

美伊和谈预期推动油价大幅回落。WTI结算价为每桶96.33美元，下跌7.5%；布伦特原油结算价为每桶104.35美元，下跌7.6%。同期能源板块ETF XLE下跌3.96%。若霍尔木兹海峡恢复通航，可能进一步改变通胀与利率预期；谈判进展仍存在不确定性。

Strategy增持811枚BTC，持仓增至849,327枚，累计成本为640.8亿美元，平均成本为75,451美元。按资料所列11月2日BTC价格计算，其持仓市值为651.3亿美元；公司市值与持仓市值之比为0.85倍，低于1倍，意味着通过溢价增发融资买币的模式面临压力。

市场接下来关注美国中期选举、AMD盘后财报、周五公布的10月非农就业数据，以及MSCI预计在11月11日前作出的数字资产财库公司指数资格决定。相关政策与业绩不确定性集中，VIX升至21.15，上涨8.91%。